VFMVF4 – 03/2018
Kết thúc tháng 3/2018, quỹ VF4 tăng trưởng 6,12% MTD, cao hơn mức tăng của thị trường là 4,72%. Luỹ kế từ đầu năm, VF4 tăng trưởng 18,73%, mức tăng của VN Index trong cùng kỳ là 19,33%. Những ngành tăng trưởng mạnh của danh mục trong tháng là Dịch Vụ Tài Chính (+ 25,8%), Dệt May & Thiết Bị Tiêu Dùng (+ 23,58%) và Bất Động Sản (+ 15,79%).
Trong quý 1, thị trường chứng khoán có nhiều diễn biến tích cực tiếp nối thành quả của năm 2017. Tổng giá trị vốn hoá thị trường tính đến tháng 3 đạt 227,8 tỷ đô (+ 14,7% YoY); tổng giá trị giao dịch trong tháng 3 trên sàn HoSE đạt 6,9 tỷ đô (+ 78,8% YoY). Tăng trưởng tốt kết hợp với các cơ hội như IPO, niêm yết cổ phiếu lên sàn và nhà nước thoái vốn doanh nghiệp đã thu hút sự chú ý của nhà đầu tư nước ngoài và nhà đầu tư mới trong nước đến thị trường chứng khoán. Tổng số lượng tài khoản nhà đầu tư vào cuối tháng 2 đạt 1,97 triệu (+ 13,2% YoY). Nhờ vậy, các công ty chứng khoán trong ngành Dịch Vụ Tài Chính ghi nhận kết quả kinh doanh ấn tượng trong năm 2017.
Danh mục VF4 sở hữu cổ phiếu CTCP Chứng khoán Bản Việt (“VCI”), là một trong những cổ phiếu có mức tăng cao nhất trong tháng 3 (+ 23.3% MTD). VCI là một trong 3 công ty có thị phần giá trị giao dịch môi giới lớn nhất sàn HoSE, chiếm 8,75% thị trường tại quý 1/2018. VCI đạt doanh thu cuối năm 2017 là 1.536,7 tỷ đồng (+ 77% YoY) chủ yếu đến từ nghiệp vụ môi giới chứng khoán và tư vấn tài chính, LNST cùng kỳ là 655 tỷ đồng (+ 96,7% YoY). Bên cạnh đó, VCI cũng tham gia tư vấn quá trình IPO cho nhiều doanh nghiệp lớn như Techcombank, Masan Nutri-science và VietJet. Vào giữa tháng 3, VCI vừa hoàn thành tư vấn thương vụ quỹ Warburg Pincus đầu tư 8.400 tỷ đồng vào Techcombank.
Tỷ trọng tiền mặt trong danh mục VF4 vào cuối tháng 3 là 1,7%. Quỹ vẫn tiếp tục bám sát định hướng đầu tư, tối ưu hoá các khoản đầu tư và duy trì tỷ trọng tiền ở mức thấp.
