VFMVF1 – 07/2018
Trong tháng 7, NAV/ccq VF1 giảm 0,5% so với cuối tháng trước, thấp hơn mức giảm điểm của chỉ số tham chiếu là 0,54%. Đóng góp chính cho tăng trưởng của VF1 là những ngành như Dệt May & Thiết Bị Tiêu Dùng (+10,9%), Năng Lượng (+3,4%) và Thiết Bị & Phần Cứng Công Nghệ (+3,1%). Ở chiều ngược lại, những ngành có tăng trưởng chưa tốt như Hàng Hóa Công Nghiệp (-1,6%) và Dược Phẩm (-2,4%) được quỹ duy trì với tỷ trọng thấp.
Thị trường tháng 7 diễn biến với 2 tuần đầu chỉ số VN-Index giảm điểm do áp lực bán của nhà đầu tư nước ngoài, chủ yếu ở nhóm cổ phiếu Bất Động Sản. Tuy nhiên từ tuần thứ 3 của tháng, thanh khoản thị trường được cải thiện kết hợp với việc nhiều công ty công bố kết quả kinh doanh 6 tháng khả quan đã giúp thị trường hồi phục. Một trong những doanh nghiệp có doanh thu cao trong danh mục VF1 là Tập đoàn Masan (“MSN”) với doanh thu thuần 6 tháng đạt 17.500 tỷ đồng (-3% YoY); LNST đạt 1.559 tỷ đồng (+242,6% YoY). Đóng góp chính vào doanh thu của MSN là các sản phẩm F&B như gia vị, nước giải khát với 7.500 tỷ đồng (+37% YoY). Nhóm ngành Khai Khoáng có tăng trưởng doanh thu cao nhờ giá tungsten tăng mạnh, doanh thu 6 tháng đạt 3.200 tỷ đồng (+27% YoY). Bên cạnh đó, Techcombank còn đóng góp gần 1.000 tỷ đồng vào LNST của MSN, tăng 44% YoY. Cổ phiếu MSN chiếm khoảng 2% NAV trong danh mục VF1 và có tăng trưởng 6,6% MTD.
Kết thúc tháng 7, danh mục V1 gồm 80% cổ phiếu và 20% tiền mặt và chứng khoán nợ. Quỹ dự kiến tiếp tục duy trì tỷ lệ này trong điều kiện thị trường biến động và sẽ tích cực tìm kiếm các cơ hội đầu tư mới.
