VFMVF1 – 02/2016
Trong tháng 2, giá trị tài sản ròng của VF1 tăng trưởng 3.8% cùng với sự hồi phục của cả thị trường chung, cao hơn 1.7% so với mức tăng của chỉ số tham chiếu 2.1%, nới rộng khoảng cách tỷ suất lợi nhuận của quỹ VF1 và chỉ số tham chiếu lên 2.1% kể từ đầu năm. Tăng trưởng trong tháng 2 chủ yếu đến từ các cổ phiếu ngành Thực phẩm & Nước Giải Khát (F&B), Hàng hóa Công nghiệp và Vận tải. Cổ phiếu VNM đứng đầu ngành F&B với tỷ trọng 14.1% đã có tăng trưởng hơn 10% trong tháng, chủ yếu đến từ kỳ vọng mở room cho nhà đầu tư nước ngoài và phản ứng tích cực khi hàng loạt cổ đông nội bộ đăng ký mua vào bên cạnh hoạt động kinh doanh chính vẫn tốt và duy trì mức tăng trưởng cao. Cổ phiếu BMP, ngành Hàng hóa Công nghiệp tăng giá 7.4% sau khi công bố kết quả kinh doanh ấn tượng. Lũy kế cả năm, BMP lãi ròng 500 tỷ đồng, tăng 32,7% so với năm 2014 và với kết quả này, Nhựa Bình Minh đã vượt 38% kế hoạch đề ra. Một điểm sáng khác là cổ phiếu SKG thuộc ngành Vận tải tăng đến 20%, là cổ phiếu đứng thứ 3 trong danh mục với 5.8% NAV. Đây là công ty có hoạt động kinh doanh khá đơn giản nhưng hiệu quả, chủ yếu vận chuyển hành khách bằng tàu trên tuyến Rạch Giá đi Phú Quốc, Nam Du với mức tăng trưởng lợi nhuận rất ấn tượng, trung bình trên 30% từ năm 2012 và được kỳ vọng sẽ tiếp tục duy trì mức tăng trưởng cao cùng với đà phát triển du lịch của huyện đảo Phú Quốc.
Đáng chú ý, trong kỳ khi giá dầu có dấu hiệu chạm đáy, quỹ đã giải ngân vào các cổ phiếu dầu khí, chủ yếu là GAS. Tỷ trọng tiền mặt và trái phiếu trong kỳ giảm từ 21.8% xuống còn 20.2% NAV.
