DCDS – 02/2023
Kết thúc tháng 2, giá trị NAV/ccq Quỹ DCDS giảm 8,3% so với tháng trước, chỉ số VN-Index cũng giảm 7,8% cùng kỳ. Cổ phiếu ngành Dịch vụ tài chính, Hàng hoá công nghiệp, Bán lẻ chịu ảnh hưởng giảm như SSI (-15,4%), DPG (-19,9%) và MWG (-13,8%). Ở chiều ngược lại, các cổ phiếu VIC (+6,2%), PC1 (+5,7%), PVS (+2%), PVD (+1,3%) vẫn giữ được tăng trưởng trong tháng qua.
Trong tháng 2, sau một thời gian dài mua ròng, khối ngoại đã chuyển sang trạng thái bán ròng mạnh và liên tục trong nhiều phiên gây áp lực lên thị trường và kích hoạt tâm lý chốt lời của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Trên thế giới, áp lực lạm phát vẫn ở mức cao dẫn đến lo ngại các ngân hàng trung ương tiếp tục nâng lãi suất mạnh hơn dự báo trước đó. Trong nước thông tin một số doanh nghiệp bất động sản gặp khó khăn trong việc trả nợ trái phiếu đúng hạn cũng ảnh hưởng không nhỏ đến thị trường chứng khoán, nhà đầu tư giao dịch thận trọng hơn dẫn tới thanh khoản bình quân luôn ở mức rất thấp. Tuy nhiên một số tín hiệu lạc quan cũng xuất hiện: mặt bằng lãi suất ngân hàng liên tục điều chỉnh giảm và Chính phủ đưa ra nhiều thông điệp cũng như chính sách cụ thể để hỗ trợ thị trường bất động sản và thanh khoản trái phiếu doanh nghiệp. Trong kỳ Quỹ DCDS duy trì tỷ lệ cổ phiếu ở mức trên 80% danh mục, tăng nhẹ tỷ trọng ở nhóm ngành ngân hàng, vật liệu xây dựng, dầu khí và đầu tư công, đồng thời giảm nhẹ tỷ trọng nhóm ngành bất động sản, khu công nghiệp, chứng khoán và xuất khẩu.
Công ty Cổ phần Tập đoàn PC1 (“PC1”) nằm trong số các cổ phiếu đạt tăng trưởng tốt trong danh mục quỹ trong tháng vừa qua. Về kết quả kinh doanh Quý 4/2022, PC1 ghi nhận doanh thu bán hàng đạt 2.339 tỷ đồng (+8% yoy), lợi nhuận ròng hơn 187 tỷ đồng – tăng gần 33% so với cùng kỳ. Theo công ty, kết quả kinh doanh khả quan trong Quý 4/2022 đến từ doanh thu bán điện trong mảng năng lượng tăng. Đồng thời, trong lĩnh vực tổng thầu xây lắp công trình và thiết bị ngành điện, biên lợi nhuận gộp các công trình thực hiện trong quý cũng được cải thiện so với cùng kỳ năm trước. Ngoài mảng kinh doanh chính là xây lắp cơ sở hạ tầng ngành điện, PC1 còn mở rộng sang lĩnh vực mới như điện năng lượng tái tạo, khai thác khoáng sản, kinh doanh bất động sản và sản xuất công nghiệp. Hiện Quỹ DCDS đang nắm giữ khoảng 1,5% NAV cổ phiếu PC1 trong danh mục.
