DCBC – 04/2023
Kết thúc tháng 4, giá trị NAV/ccq Quỹ DCBC giảm 0,8% so với tháng trước, chỉ số VN-Index cũng giảm 1,5% cùng kỳ. Một số cổ phiếu vẫn duy trì tăng trưởng tốt trong danh mục Quỹ trong tháng vừa qua như NLG (+18%), DIG (+16,2%), DPG (+12,4%) và HDG (+10,4%).
Trong tháng 4, Quỹ DCBC tiếp tục đa dạng hóa danh mục đầu tư nhằm giảm thiểu tác động tiêu cực của môi trường vĩ mô còn nhiều biến động, có thể tác động tiêu cực lên hiệu quả danh mục nếu việc quản trị rủi ro không chặt chẽ. Chúng tôi nhận định thị trường sẽ tiếp tục xu hướng hiện tại trong tháng 5. Thị trường sẽ tiếp tục tích lũy trong thời gian tới, khi tín hiệu tích cực từ các chính sách tài khóa và tiền tệ cần thêm thời gian để thẩm thấu vào nền kinh tế, trong khi các yếu tố tiêu cực làm thị trường giảm mạnh đã phần nào phản ánh tại thời điểm này. Quan điểm của chúng tôi đang dần dịch chuyển từ Trung lập sang Tích cực để chuẩn bị cho chu kỳ tăng trưởng mới.
Trong tháng 5, Quỹ dự kiến sẽ hạ tỷ trọng tiền mặt về mức 5-6%. Quỹ sẽ giải ngân lại các ngành có tính chu kỳ như Ngân hàng, vốn vẫn duy trì được các chỉ số lợi nhuận tốt trong Q1 vừa qua.
