DCBC – 02/2023
Kết thúc tháng 2, giá trị NAV/ccq Quỹ DCBC giảm 9,9% so với tháng trước, chỉ số VN-Index cũng giảm 7,8% cùng kỳ. Một số ngành như Dịch vụ tài chính (-16,9%), Hàng hoá công nghiệp (-15,6%), Bất động sản (-15,2%) chịu ảnh hưởng giảm từ thị trường. Ở chiều ngược lại, các cổ phiếu vẫn giữ tăng trưởng trong danh mục Quỹ trong tháng qua như PC1 (+7,8%), VCB (+1,7%), PVS (+1,6%).
Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (‘’PVS”) vừa công bố kết quả kinh doanh khả quan trong Quý 4/2022. Theo đó, PVS ghi nhận doanh thu đạt 5.331 tỷ đồng (+16% so với cùng kỳ năm 2021). Đóng góp chính đến từ mảng hợp đồng xây dựng, tiếp đến là mảng cung cấp dịch vụ. Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ của PVS đạt 302 tỷ đồng (tăng 3.6x yoy). Theo công ty, kết quả của mảng dịch vụ tàu, dịch vụ dầu khí, dịch vụ cơ khí và đóng mới và lợi nhuận từ công ty thành viên cao hơn cùng kỳ giúp lợi nhuận sau thuế quý cuối năm tăng trưởng mạnh. Hiện Quỹ nắm giữ khoảng 2,5% NAV cổ phiếu PVS trong danh mục.
Trong tháng 2, DCBC tăng tỷ trọng tiền mặt lên 10%. Danh mục không có nhiều thay đổi khi quỹ cơ cấu lại danh mục đầu tư, giảm tỷ trọng tại 2 ngành chủ đạo là Ngân hàng và Bất động sản. Các cổ phiểu trong hai ngành này sau khi tăng mạnh hơn mức tăng chung của thị trường trong tháng 1 đã có những nhịp điều chỉnh trong tháng 2. Ngành ngân hàng vẫn là một trong số ít các ngành duy trì được các yếu tố cơ bản tích cực trong hoàn cảnh thị trường có nhiều khó khăn như vĩ mô trong nước và quốc tế còn nhiều bất ổn, thanh khoản trên thị trường ngày càng thu hẹp, dòng tiền ngoại liên tiếp bán ròng…Quỹ dự kiến duy trì tỷ trọng tiền mặt hợp lý trong điều kiện hiện nay do nhận định rủi ro không có nhiều thay đổi so với đầu năm, đồng thời cơ hội đầu tư cũng chưa có nhiều điểm sáng nổi bật.
