VFMVFB – 11/2016
Thị trường trái phiếu đã có các biến động mạnh trong tháng 11 2016. Lợi suất TPCP các kỳ hạn dưới 7 năm có biến động lớn trong xu hướng tăng. Trong tháng, quỹ VFMVFB đã thực hiện các biện pháp để bảo toàn kết quả đầu tư bao gồm đã thực hiện kết toán các giao dịch REPO và bán trái phiếu chính phủ kỳ hạn 5 năm đã nắm giữ từ tháng 4 2016. Các giao dịch bán tài sản đã được thực hiện kịp thời trước thời điểm lãi suất trái phiếu tăng mạnh đã góp phần bảo toàn kết quả hoạt động của quỹ có được trong năm. Với các hoạt động trên, quỹ đã giữ được mức lợi nhuận đã đạt được tới cuối tháng 10 2016 và có mức tăng trưởng khiêm tốn trong tháng 11. Sau khi thực hiện việc thanh hoán các tài sản, tỷ lệ tiền mặt và tiền gửi ngân hàng của quỹ đã tăng lên mức 56,6% tổng giá trị tài sản của quỹ tại ngày 30/11/2016.
Kết thúc tháng 11 năm 2016, giá trị tài sản ròng trên chứng chỉ quỹ (NAV/CCQ) của quỹ VFMVFB tại 30/11/2016 đạt 13.748,9 đồng, tăng 0,07% so với số tương ứng tại 31/10/2016 và tăng 8,98% so với giá trị tại thời điểm 31/12/2015. Như vậy NAV trên chứng chỉ quỹ VFMVFB đã tăng 9,6% trong 12 tháng tính đến 30/11/2016 và tăng 37,49% từ khi bắt đầu hoạt động. Mức tăng trưởng 0,07% trong tháng 11 của quỹ VFMVFB tốt hơn so với mức tăng trưởng âm (-0,42%) trong cùng kỳ của chỉ số Tổng thu nhập toàn bộ thị trường trái phiếu do Sở giao dịch chứng khoán Hà nội công bố. Trước các biến động hiện tại và đối diện giai đoạn không ổn định trong tháng 12 2016, quỹ VFMVFB sẽ thực hiện chính sách đầu tư an toàn để bảo toàn giá trị cho người đầu tư. Quỹ VFMVFB sẽ duy trì tỷ lệ tiền mặt cao trong khi chủ động phân tích thị trường với mục đích tìm thời điểm phù hợp cho việc đầu tư TPCP, song song với việc tích cực tìm kiếm các cơ hội đầu tư trái phiếu doanh nghiệp niêm yết và các loại tài sản tài chính khác được quy định tại điều lệ quỹ. Dự kiến tăng trưởng NAV/CCQ của quỹ VFMVFB sẽ đạt trên 9% cho cả năm 2016, đây là mức tăng trưởng tốt so với mặt bằng lãi suất tiền gửi tiết kiệm 12 tháng tại các ngân hàng trên thị trường trong năm 2016 và đưa VFMVFB vào nhóm các quỹ đầu tư trái phiếu có kết quả đầu tư tốt nhất trong năm.
