VFMVF1 – 11/2016
Tháng 11 thị trường tiếp tục giảm trước áp lực rút vốn của nhà đầu tư nước ngoài, khiến chỉ số VN-Index rớt 1.6% so với tháng trước đó. Giá trị NAV/ccq của VF1 giảm nhẹ 0.1% trong tháng 11, thấp hơn so với mức giảm của chỉ số tham chiếu VF1-Benchmark là 1.26%, nhờ vào 2 cổ phiếu chiếm tỷ trọng cao trong danh mục là MWG và Novaland.
Trong 10 tháng đầu năm 2016, CTCP Thế giới Di dộng (MWG) tiếp tục tăng trưởng ngoạn mục khi doanh thu đạt 35,029 tỷ, hoàn thành 103% kế hoạch 2016 và tăng trưởng 76% so với cùng kỳ 2015. Lợi nhuận sau thuế (LNST) 10 tháng đầu năm 2016 đạt 1,330 tỷ, hoàn thành 96% kế hoạch 2016 và tăng trưởng 57% so với cùng kỳ 2015. Ngoài ra, MWG đã mở thêm 469 siêu thị mới trên toàn quốc, trong đó chuỗi Thegioididong.com đã mở 365 siêu thị mới và chuỗi Điện máy XANH đã mở 104 siêu thị mới. Tính đến hết tháng 10/2016, MWG đã mở tổng cộng 1.102 siêu thị trên toàn quốc.
Bên cạnh đó, Quỹ đã giải ngân vào Novaland, chiếm 4.7% NAV, là công ty hàng đầu trong lĩnh vực bất động sản nhà trung cao cấp ở TPHCM dự kiến niêm yết lên Sở GDCK TP.HCM (HOSE) trong tháng 12/2016. Công ty có quỹ đất lớn tại các vị trí đắc địa tại TP.HCM. Chúng tôi kỳ vọng trong các năm tới, công ty sẽ có sự tăng trưởng mạnh về doanh thu và lợi nhuận đến từ việc ghi nhận các dự án trọng điểm như Lake View City, The Sun Avenue, và Botanica.
Trong tháng 11, khi thị trường điều chỉnh VF1 đã giải ngân vào các cổ phiếu có yếu tố cơ bản tốt tại mức giá hợp lý, giảm tỷ trọng tiền mặt & chứng khoán nợ về 14.8% so với mức 24.6% của tháng trước. Kết thúc 11 tháng, Quỹ VF1 tăng trưởng 20.8% từ đầu năm so với mức tăng 12.8% của chỉ số tham chiếu.
