DCDS – 06/2022
Kết thúc tháng 6, giá trị NAV/ccq Quỹ DCDS giảm 5,6% so với tháng trước, chỉ số benchmark cũng giảm 5,9% cùng kỳ. Trong tháng, Quỹ tập trung hạ tỷ trọng một số cổ phiếu thuộc ngành nghề có tính chu kỳ cao và giá hàng hoá đã bắt đầu tạo đỉnh, bao gồm ngành phân bón, hoá chất và thuỷ sản. Ở chiều ngược lại, Quỹ tăng tỷ trọng vào nhóm ngành mang tính phòng thủ như điện nước, bán lẻ và hàng hoá thiết yếu. Quỹ cũng giải ngân chọn lọc vào một số ngân hàng có định giá hấp dẫn khi mà giá nhiều cổ phiếu trong ngành đã chịu sự điều chỉnh mạnh từ đầu năm. Quỹ nhận thấy đây là cơ hội đầu tư hấp dẫn cho dài hạn trong bối cảnh nhiều ngân hàng có chất lượng tài sản tốt vẫn có khả năng duy trì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận khả quan trong thời gian tới. Tại thời điểm cuối tháng, quỹ nắm giữ 5,6% NAV tiền mặt, bên cạnh 11,7% chứng khoán nợ. Một số cổ phiếu trong danh mục Quỹ vẫn giữ được tăng trưởng trong bối cảnh thị trường có nhiều biến động như DGC (+14,6%), TNG (+13,5%), VGC (+10,3%) và HDG (+8,8%).
Cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tư và Thương mại TNG (“TNG”) thuộc top cổ phiếu tăng trưởng tích cực nhất trong danh mục Quỹ. Về kết quả kinh doanh, luỹ kế từ đầu năm đến hết Tháng 5/2022 TNG ghi nhận 2.481 tỷ đồng doanh thu (+42,2% yoy), lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 87 tỷ đồng, tăng 58% so với cùng kỳ năm 2021. Về kế hoạch hoạt động, TNG cũng tập trung xây dựng nhiều chiến lược kinh doanh trong năm nay. Cụ thể, công ty đặt mục tiêu nghiên cứu ứng dụng công nghệ cao vào quy trình sản xuất nhằm nâng cao tỷ suất lợi nhuận và hiệu suất hoạt động của công nhân. Ngoài mảng kinh doanh cốt lõi là xuất khẩu hàng may mặc, TNG cũng tập trung mở rộng kinh doanh mảng bất động sản công nghiệp và dân dụng trên địa bàn tỉnh. Hiện Quỹ DCDS đang nắm giữ khoảng 1,5% NAV cổ phiếu TNG trong danh mục.
